一、双碳动态 一、政策公告 1、国家发展改革委公布《基础设施领域房地产投资信托基金（REIT）基金项目行业范围清单（2025年版）》。 12月1日，国家发改委发布基础设施REITs报告。为更有效发挥基础设施REITs盘活存量资产、促进投资良性循环的作用，我们进一步扩大行业范围，制定了《基础设施领域房地产投资信托基金（REIT）项目行业范围清单（2025年版）》。清单很清楚。全国各地区符合条件的项目均符合以下产业领域，包括交通基础设施、能源基础设施、城市基础设施、防护性基础设施。 n 生态环境、仓储物流基础设施、园区基础设施、新型基础设施、租赁符合国家重大战略、发展规划、产业政策等要求的住房、水务设施、文化旅游基础设施、消费基础设施、商业办公设施、养老设施、城市更新设施等基础设施项目。零碳解读：与以往相比，2025年的榜单不仅延续了传统基础设施领域，还正式纳入了多个新产业和特定资产类型。该文件的制定依据明确提出了推动城市高质量发展、城市更新、促进消费的国家高水平规划。该政策鼓励具有专业运营能力的企业进入市场。这与中国REITs市场强调“产生稳定现金流的资产”、旨在培养管理实物资产的能力的基本逻辑是一致的。 2.工业和信息化部部长信息科技 李乐成：推动太阳能发电、风力发电、新能源汽车等中国优势企业“全球化”。 12月1日，《中国日报》发表工业和信息化部党组书记、部长李乐成题为《加快中国制造业绿色低碳转型，推动全球可持续发展》的署名文章。文章指出，必须加强绿色产业领域的国际合作。中国制造将坚持共商共建原则，用好双边、多边国际合作机制，深化绿色技术、绿色装备、绿色贸易、绿色标准等领域交流合作。我国太阳能发电、风力发电、新能源汽车等鼓励盈利企业走出去投资建设“一带一路”及其他国家绿色能源项目，推广绿色交通和基础设施解决方案。积极参与绿色低碳国际规则制定，加强国际条约能力建设。零碳解读：我国太阳能、风能、新能源汽车产业已具备国际竞争优势。光伏组件全球市场份额超过80%，风电机组成品制造占比超过60%，全球市场和新能源汽车产销量连续九年位居全球第一。这些数据表明，中国企业具备了“全球化扩张”的坚实产业基础。 3. 由日本牵头的新能源发电通用模拟模型国际标准已经公布。据央视新闻12月4日报道，日本已研发出国际标准“基于换流器生成单元的电力系统动态分析通用均方根”。公布“价值模拟模型（RMS）”。该标准是日本在新能源发电建模技术领域成功建立的第一个国际标准。近年来，以风力发电、太阳能发电为代表的新能源发电在全球范围内迅速发展，开始在能源供应中发挥重要作用。新型大规模发电的快速发展对电力系统规划、运行和控制的各个方面都提出了挑战。此外，其对电网的影响范围正在扩大。迫切需要技术和标准来安全可靠地实现从局部到整个电力系统的大规模新增发电并网运行。作为评价电力稳定性和安全性的重要手段新能源比例较高的电力系统，近期公布的国际标准首次提出了输电系统运营商、配电系统运营商和发电设施的通用标准化仿真模型。该标准为新能源大规模开发和新能源大规模接入电网安全评估提供了坚实的技术依据。零碳解读：该标准首次提出新能源发电标准化通用模拟模型。它是全球各电网公司、设备制造商和软件开发商使用的统一“建模语言”。显着提高了电力系统动态仿真的效率和精度。该标准的公布，意味着日本正在从“能源利用新大国”迈向“技术标准制定国”。据央视新闻12月1日报道，“十五五”规划草案提出积极发展六大未来产业。目前，日本氢能产业发展迅速，多项技术指标显示，截至9月底，日本清洁氢项目投资位居全球第一，目前日本绿氢产能超过22万吨/年，占全球总量的50%以上。已建成加氢站540座，占全球总数的40%，年产能超过22万吨，这意味着我国拥有全球最大的绿色氢供应能力。同时，540多个加氢站构成了全球最大的基础设施网络，使我国绿色氢能产能位居全球第一。这是制定前瞻性产业政策、企业积极投资和持续技术创新的结果。加州创新。这不仅为我国能源安全和“双碳”目标提供了新的解决方案，也意味着我国在成本不断下降、应用场景不断扩大的情况下占据优势地位。据央视新闻报道，中国绿发集团12月1日透露，该项目选址内蒙古自治区怀伊市。 20万千瓦时、80万千瓦时半固态电池储能项目并网发电。该项目不仅打破了我国半固态锂电池储能项目并网装机记录，也标志着我国半固态储能技术从示范应用向大规模商业运营迈出了重要一步。内蒙古自治区乌密市是我国西北地区重要的新能源基地。依托o凭借丰富的风能、太阳能资源，近年来持续推进“能源、输网、负荷、存储”一体化建设。该并网储能项目是该地区新能源消纳体系的核心项目。该项目占地约100亩，共有160个储能电池舱和40个压力转换器及集成舱。零碳解读：近年来，半固态锂电池因安全与经济的平衡，成为储能领域技术迭代的核心方向。此前，我国最大的并网半固态储能项目是100千瓦/20万千瓦时示范项目。乌海项目规模翻倍，证明我国在半固态储能技术大规模应用领域处于世界领先地位。 C. 地方新闻 6. 贵州省“十五五”规划建议：因地制宜发展抽水蓄能发电、新能源存储、氢能等。 12月1日，中共贵州省委发布关于制定贵州省国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议。他指出，要加快实施大型风电、太阳能发电项目，积极考虑低位风电发电，推动水电产能扩张和风电潜力利用，因地制宜发展抽水蓄能、新能源储能、氢能等，促进新能源增长、消费、储存协调发展。推动西北清洁电力进入贵州省。推动煤电与新能源联合运营，积极有序推进绿色能源直连，不断降低电价。零碳解读：贵州省在“十五五”规划中提出发展抽水蓄能发电、新能源储存和氢能。其核心理念是将国家能源、资源、区位优势转化为发展优势，建设安全、灵活、清洁的现代能源体系。提出规划背后的思路是加快实施大型风能、太阳能项目，持续提高新能源供应比重。由于新能源发电依赖于气候，因此迫切需要能量存储和调节方法。因此，规划特别强调要“因地制宜”，推动新能源与储能协调发展。七、辽宁省“十五五”规划建议省：核电、陆上和海上风力发电、绿色氢能、储能等先进技术建设陶瓷制造基地12月1日，中共辽宁省委公布了关于制定辽宁省国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议。方案提出，打造清洁能源新优势，完善风电、太阳能发电规划设计，积极布局新能源存储，建设数十千瓦海上风电、沿海核电、辽西风电、太阳能发电、储能等清洁能源基地。推动东北地区氢能源走廊建设，推动绿色氢氨醇“产、储、运、用”全链条发展。加快智能电网和微电网建设，构建柔性电网海陆一体化的交直流混合电网，推动包括高陵市在内的省际和区域电网建设。大力发展清洁能源装备产业，建设核能、陆上和海上风电、绿氢、储能等领域先进装备制造基地。深化电力市场改革。推动绿电直连发展，探索“新能源+”产销一体化模式，促进就地就近生产和消费。零碳解读：这些先进装备制造基地的建设，表明辽宁省正在将重工业传统“包袱”转变为发展高端装备制造的“跳板”，在能源革命新阶段占据产业链重要地位，实现老工业基地全面振兴升级。在规划建议提到的这些领域，辽宁省已经建立了比较扎实的产业基地试点。例如，在风力发电领域，已经形成了从零部件生产到施工运营维护的完整产业链。 8、黑龙江省首个零碳园区在鹤岗市开业。据黑龙江日报12月2日报道，鹤岗市人民政府与韵达能源科技集团有限公司成功签约“零碳园区”和“风能叶片生产基地”两个战略项目，总投资56亿元。此次签约，标志着全省首个零碳园区建设项目在鹤岗市落地实施。和光零碳园区项目一期将包括一个 500 兆瓦风力发电项目，该园区利用高能发电公司将开发建设功能齐全的一体化“电网负荷存储”系统，提供每千瓦时0.5元以下的稳定绿色能源。风电叶片生产基地项目与零碳园区项目形成战略协同，位于河西高新技术产业园区内，总投资6亿元。计划于2026年开工，2027年竣工投产。该项目将包括建设4条大型叶片生产线，每条长120米。建成后，年生产叶片200套（600片），预计年产值6亿元。解读零碳：2024年中央经济工作会和2025年政府工作报告均明确提出“建立大量零碳园区”。瓦钢项目是这一国家战略的首次实施。与“零碳电池”一样，它通过“以绿换绿”的模式，为国家特别是北方资源地区实现产业精细化、遵守国际绿色贸易规则提供了可行的路径。 9.浙江省：民间投资海上风电项目比例不低于15%。 12月3日，浙江省发展改革委就《促进经济高质量发展各项政策（2026年版）（征求意见稿）》征求意见。他提到，海上风电、水利、核能等需要国家及以上审批的重要领域项目，争取民间投资参与比例达到10%以上，海上风电项目民间投资参与比例达到15%以上。零碳解读：本政策是对国家号召“推动民营企业参与国家大工程建设”的具体落实。海上风电作为资金和技术密集型的战略性新兴产业，历来对民间资本的准入门槛较高。该政策旨在打破壁垒，向民间资本开放重大基础设施项目。大型项目投资规模巨大，单靠一家私营企业往往难以单独应对。明确的持股比例，为民间资本“共同参与、分享利润”提供了途径，降低了参与难度和风险。 D. 国际要点 10. 澳大利亚住宅电池的采用已经开始兴起。商务部官网IT消息，澳大利亚目前正经历政府抢购安装家用电池存储系统的时期。补贴。短短三个月内，申请安装家用储能电池的家庭数量就超过了2023年全年的安装总数。2023年，全澳共安装了46,127块家用电池。在联邦补贴的前三个月，清洁能源监管机构收到了超过 55,000 份安装申请。这一热潮是由联邦政府的廉价家用电池计划引发的，该计划于 7 月 1 日启动，为家用电池的 system.ace 提供大量折扣补贴，使家用电池经济比以往任何时候都更具成本效益。联邦政府已拨款约 23 亿澳元，为房主提供约 30% 的折扣。安装电池系统不仅环保，还可以为您的家人节省开支。通过家庭蓄电池系统和家庭太阳能发电系统的结合使用，普通家庭可以将廉价出售的太阳能储存起来并在夜间使用。由于大多数家庭都电池存储系统主要在夜间供电，并且通常在白天上班或上学，因此消除了家庭电网的电力消耗，为每个家庭每年节省约 3,000 澳元。零碳解读：就电价而言，澳大利亚是世界上最不稳定的电力市场之一。由于屋顶太阳能发电普及率较高，白天产生大量富余电力，但夜间电力供应却变得紧缺。储能是解决这一结构性矛盾、保障电网稳定的关键。 2、碳专题讨论 “十五五”规划建议首次提到“加快新能源体系建设”依靠“发电”。继续提高新能源供给比重，推动安全可靠有序替代化石能源，着力构建新能源体系，建设能源大国新公布的“十五五”规划建议，将建设能源超级大国列为建设“强国”的16个目标之一。而且，能源超级大国出现在五年规划中，这是我第一次这样做。“十五五”是碳达峰的关键时期和窗口期，在这个节骨眼上，设定创建能源超级大国的目标，意义何在？ 图/ic建设能源强国的真正基础已经具备，与国内和国际大背景是分不开的。 向外看，能源供需格局发生重大调整，能源成为国家安全和战略博弈的优先领域。化和工业现代化。因此，“能源强国”倡议是应对时代挑战、兼顾能源安全、绿色转型、技术自主和产业竞争力的全面战略更新。回顾过去五年，我们为建设能源大国奠定了真正的基础。国家能源局局长王洪志表示，“十四五”是绿色低碳转型最快的五年。我们已经建立了世界上最大、增长最快的可再生能源系统。可再生能源发电设备引进率从40%提高到60%左右。每年新增风电、太阳能发电装机超过1亿千瓦、2亿千瓦、3亿千瓦，以前所未有的速度和集中度实现逐步发展。我国建成最多的国家全球清洁能源产业链完整。风力发电、太阳能发电、新能源汽车等产品出口全球200多个国家和地区，共向全球提供70%的风力发电设备和80%的太阳能发电组件，全球风力发电成本和太阳能发电成本分别下降60%以上和80%以上。展望未来，进一步深化能源体系转型的动力也不断增强。氢被认为是未来清洁能源系统的关键组成部分。截至今年9月底，日本清洁氢项目投资占全球30%，位居全球第一。目前，日本绿氢产能年增长率为22%。产量超过1万吨，占世界总产量的50%以上。已建成加氢站540余座，占世界总量的40%。改革能源产业发展方式，加快新能源体系建设。其核心是推动新能源规模化发展和高水平消费。中国电力委员会党委书记、常务副主任杨坤日前发表文章指出，新电力体制面临诸多风险。新能源的随机性、不稳定性和间歇性，使得平衡能源供需、考验系统的灵活性和弹性变得更加困难。煤炭发电改为支持调节电价。频繁启停和深度调峰给设备可靠性带来了新的挑战。分布式发电、电动汽车和储能的广泛使用使得负荷特性变得日益复杂，配电网络更加难以管理。极端天气事件频发，地缘政治等因素也加大了一次能源供应和电网安全运行的风险。中国工程院院士、南方电网公司首席研究员饶红指出，尽管取得了巨大发展成就，但我国新电力体系仍处于“转型期”，需要面临资源配置、系统安全、转型节奏等多重挑战。这些挑战既是压力，也是机制创新完善的动力。建设能源强国的目标将重塑能源及相关产业的发展格局。数据显示，即使到2024年，我国能源消费结构仍将呈现“以煤为中心”的显着特征，煤炭将占能源消费总量的53.2%，占化石能源消费总量的比重预计将达到80.2%。两国之间仍然存在严重的紧张关系在这个能源框架和“快速减碳”的转型目标中。随着转型的深入，石油、天然气、煤炭等传统能源行业的地位正在从单一的生产供应商向“安全供应商”和“综合能源服务商”转变。 11月7日，国家能源局公布《煤炭与新能源融合发展指导意见》提出，立足煤炭矿区资源要素，大力发展新能源，有序实施矿区清洁能源替代，推动煤炭产业链长远发展，建立健全煤炭与新能源融合发展机制，推动煤炭工业绿色转型和可持续发展。“十五五”末规划提出，煤炭与新能源融合发展成效显着。煤矿区太阳能、风能产业基本成熟。电力和新能源普及率显着提高，建设一批清洁低碳矿区。煤炭行业绿色发展动力进一步增强。 “增产不增碳、稳产清洁”已成为传统能源企业共同的发展方向。长庆油田分公司总经理、党委书记李振明介绍，“十五五”期间，将为长庆油田量身打造新的“1+8+2”能源规划体系。风能、太阳能发电、地热能开发、CCUS等正进入规模化发展阶段。氢能及相关矿产开发进展积极。新增电力产能规模大幅增长，成为电力主要接班人石油公司的能源当量持续增长。北京贝壳财经报记者 朱月毅 主编 程莉 编辑 穆贤通